أشاد بنك الاستثمار القومي بلتون بنتائج أعمال مصرف أبو ظبي الإسلامي برئاسة محمد علي، في الربع الرابع من 2018، حيث أوصي بشراء السهم، مؤكدا أن السعر الحالي للسهم 12.59 جنيه وأن القيمة العادلة 21 جنيها، بحسب تقرير بنك الاستثمار الذي أصدره اليوم.
وأظهرت نتائج أعمال المصرف في الربع الرابع من 2018، تسجيل صافي دخل 213 مليون جنيه خلال ربع العام بارتفاع 62.8% مقارنة بالربع الرابع لعام 2017، و-16% مقارنة بالربع الثالث لعام 2018، “أقل من تقديراتنا لربع العام بنحو 17%، نتيجة انخفاض الرسوم والعمولات بنسبة 19.3% علي أساس ربع سنوي، والتي تمثل 10.7% من الدخل التشغيلي.
ووفقا للتقرير، فإن ذلك يشير إلي تسجيل عائد علي متوسط حقوق المساهمين بنحو 28.1% (مقابل 36.5% في الربع الثالث من 2018 و23.5% في الربع الرابع من 2017)، مما أدي لوصول صافي دخل البنك في عام 2018 بأكمله إلي 850 مليون جنيه “+34% علي أساس سنوي”، مما يتفق إلي حد كبير مع توقعاتنا للعام. استمر صافي الدخل من الفوائد في قيادة نمو الأرباح علي أساس سنوي “+27% علي أساس سنوي، +7.4% علي أساس ربع سنوي”، مصحوبا بانخفاض المعدل الفعلي للضريبة بنسبة 41% مقابل 63% في الربع الرابع من عام 2017. وعلي أساس ربع سنوي، جاء تراجع الدخل بشكل أساسي نتيجة ارتفاع مخصصات القروض المسجلة إلي 97 مليون جنيه خلال ربع العام (مقابل رد مخصصات بقيمة 67 مليون جنيه في الربع الثالث من عام 2018) وارتفاع معدل الضريبة الفعلي بنسبة 41% مقارنة ب 31% في الربع الثالث من عام 2018.
وفيما يتعلق بالإقراض والإيداع، حافظت صافي القروض لدي بنك أبو ظبي الإسلامي مصر علي تماسكها، حيث ارتفعت بنسبة 49.2% علي أساس سنوي وبنسبة 2.7% علي أساس ربع سنوي مسجلة 24.2 مليار جنيه. فضلاً عن ذلك، ارتفعت الودائع بوتيرة بطيئة 33.7% علي أساس سنوي ولكنها تراجعت بنسبة 1.8% علي أساس ربع سنوي مسجلة 39.9 مليار جنيه، مما يشير إلي تسجيل معدل قروض إلي الودائع بنسبة 60.9% في الربع الرابع لعام 2018 (مقابل 58.2% في الربع الثالث لعام 2018 و54.6% في الربع الرابع لعام 2017). من الجدير بالإشارة أنه لم يتم الإعلان إلي الآن علي كافة بنود الإقراض والإيداع وجودة والأصول الأخري، مما يمنحنا رؤية محدودة عن أداء البنك في العام بأكمله.
